Как юридическому лицу вкладывать деньги надежно и выгодно? На сегодняшний день ставка по депозитам для юридических лиц в банках составляет  5-6% в год. Позволяет ли такая ставка получать высокую доходность? Рассмотрим альтернативный вариант – инвестиции в ипотечные закладные

 

Ипотечная закладная — это именная ценная бумага, которая создается кредитной организацией (банком) при выдачи ипотечного займа. Регистрируется в гос.органах — Россреестре.

Ипотечную закладную, как ценную бумагу, с точки зрения надежности и доходности, можно и нужно сравнивать с ее ближайшими альтернативами — облигациями и депозитарными расписками.

Рассмотрим оосновные качества, которыми обладают данные ценные бумаги.

 

• Надежность, которая обеспечивается наличием каких-либо активов на тот случай, если эмитент (автор или тот, кто произвел ценную бумагу) стал дефолтом или обанкротился, т.е. активы всегда можно взыскать и вернуть до 100% вложенных средств в ценную бумагу.
• Ликвидность — то, что является де-факто надежным — не может быть не ликвидным. (Ликвидность — возможность быстро вернуть вложенных средства в актив).
• Стабильность — позволяет планировать получение дохода от купленной ценной бумаги. Обычно низко рискованные ценные бумаги имеют низкую доходность со стабильными выплатами. Это обуславливается высокой надежностью. Обратная сторона медали любой другой ценной бумаги — повышенная доходность, но низкая надежность.
• Консервативность — как правило, надежные и ценные бумаги покупают самые консервативные инвесторы, предпочитающие вкладывать много и надолго. Для этого они рассматривают сверхнадежные инвестиции.

 
Ипотечная закладная имеет свои преимущества. Ипотечная закладная обеспеченна не активами эмитента, которые зачастую могут быть размытыми, заложенными, арестованными и не ликвидными, а реальной недвижимостью, параметры которой прописаны в самой ценной бумаге. Данные параметры дают много информации потенциальному инвестору, например: адрес объекта недвижимости, количество квадратных метров, рыночную стоимость, а также сумму займа, взятую под залог данной недвижимости.

 

Эта информация позволяет дать реальную оценку риску инвестициям и получить представления, где будут работать деньги. Кроме того, в ипотечной закладной указаны данные заемщика, кредитора, залогодателя, % ставка по договору займа, пени и многое другое, т.е. ипотечная закладная не вводит в заблуждение инвестора, а дает полную прозрачность.

 

Возвратность или ликвидность — ипотечную закладную можно продать, заложить или купить. Она имеет очень высокую ликвидность, поэтому если нужно быстро вывести деньги, инвестор может продать ценную бумагу.

 

100% возврат инвестиций в случае дефолта или банкротства заемщика. Поскольку ипотечная закладная обеспечена реальной недвижимостью, то в случае подачи иска на заемщика, возврат денежных средств будет обеспечен за счет отчуждения залога. Поэтому легко сравнить, сколько стоит недвижимость и сколько под нее взял заемщик. Чем больше рыночная стоимость над суммой займа, тем надежнее ипотечная закладная. Средний дисконт по рынку РФ составляет 30% в пользу инвестора, т.е. рыночная стоимость залога выше на 30%, чем сумма инвестирования.

 

Ипотечная закладная является оптимальным и консервативным способом вкладывать деньги, особенно если доходность по ней превышает банковский депозит.