Кризисные явления в экономике привели к парадоксальному явлению: банки аккумулировали у себя денежную массу, а объем выданных кредитов в 2016 году сократился на 10% в целом по России. Что сегодня используют российские предприниматели, чтобы развиваться?

 

Собственные накопления
На первый взгляд, самый простой вариант. Максимальный риск – лишиться собственных средств. Оценить объем личных инвестиций, которые попадают в бизнес, сложно: обычно эти деньги не проходят по официальным сводкам и отчетам. Плюс ко всему этот вариант больше подходит для малого и среднего бизнеса.

 
Займы у частных лиц
Речь идет только об одалживании денег собственником бизнеса у частных лиц, когда кредитор не входит в состав учредителей, не получает залог. В эту же категорию попадают случаи открытия или развития бизнеса на деньги супруга или родителей. В качестве примера можно вспомнить бизнес на квестах «Шерлок», в который инвестировал собственные средства лидер группы «Чайф» Владимир Шахрин. А собственно бизнесом управляют его родственники.

 
Бизнес-ангелы
Относительно новое понятие для бизнеса, которое больше распространено в сфере информационных технологий. Как правило, это частные инвесторы, вкладывающие личные средства в инновационные предприятия (идеи) с минимальным технико-экономическим обоснованием без предоставления залога. Бизнес-ангел помогает проекту не только деньгами, но и опытом, контактами. С бизнес-ангелов начали свой путь к вершинам бизнеса такие бренды, как Intel, Yahoo, Amazon, Google.

 
В целом об этом рынке известно гораздо меньше, чем о деятельности венчурных фондов, поскольку основной источник информации о деятельности бизнес-ангелов – социологические исследования. Тем не менее в последние годы появились обзорные материалы, обобщающие сведения о неформальном рынке венчурного капитала из многочисленных источников. В России к ним можно отнести следующих инвесторов: Оскар Хартман – основатель компании KupiVIP.ru, в которую сегодня входят одноименный шопинг-клуб, онлайн-бутик KupiLUXE.ru, интернет-магазин Shoptime.ru с, а также проект E-Commerce Services; Алексей Басов – проинвестировал проекты: Habrahabr, Pruffi, Rollad, Roem.ru, Firrma.ru; Аркадий Морейнис – создатель Price.ru (продан Rambler) и экс-директор по разработкам и развитию Rambler, еще в 2010 году запустил компанию «Главстарт», предоставлявшую стартапам инвестиции до 100 тысяч долларов; реализовал проекты Тagbrand, YClients, Klevosti, «Подорожники», НормаСахар.

 
Субсидии государства
Субсидирование малого бизнеса государством осуществляется уже более 10 лет. В 2015 году на субсидии малому бизнесу в федеральный бюджет будет заложено 17 млрд рублей. В 2016-м эту сумму сократили до 11 млрд. Если постараться, можно получить субсидию от государства на открытие бизнеса. В рамках государственных программ по поддержке начинающих предпринимателей можно получить деньги от разных уполномоченных структур.

 
Субсидия – вид денежной безвозвратной помощи для субъектов предпринимательства, которая дается для целевого использования (бизнеса). Помощь малому бизнесу может выделяться для реализации следующих целей: приобретения помещения, покупки оборудования, товара для последующей продажи, нематериальных активов. Если средства были потрачены не полностью, оставшиеся потребуется вернуть.

 
Гранты для предпринимателей, которые только начинают бизнес, в 2016 году увеличили размер субсидии, которая выросла с 300 до 500 тысяч рублей. Однако есть жесткие условия для получения субсидии и отчетность по расходованию полученных средств. В 2017 году объемы финансирования вряд ли увеличатся. Возможно, нас ждет сокращение этой статьи бюджета. А значит, предпринимателям придется искать другие варианты привлечения средств.

 
Государственно-частное партнерство (ГЧП)
Толчком к развитию государственно-частного партнерства стал 224-ФЗ, действующий с 1 января 2016 года. На сегодня в России более 1300 проектов ГЧП, по которым принято решение о реализации (заключении соглашения), из них на сегодня: федерального уровня – 15 проектов, регионального – 191, муниципального – более 1100 проектов.
Среди специалистов нет единого мнения о том, какие формы взаимодействия власти и бизнеса можно отнести к ГЧП. Широкая трактовка подразумевает под ГЧП конструктивное взаимодействие власти и бизнеса не только в экономике, но и в политике, культуре, науке. В числе базовых признаков государственно-частных партнерств в узкой (экономической) трактовке можно назвать следующие:

 
• сторонами ГЧП являются государство и частный бизнес;
• взаимодействие сторон закрепляется на официальной, юридической основе;
• взаимодействие сторон имеет равноправный характер;
• ГЧП имеет четко выраженную публичную, общественную направленность;
• в процессе реализации проектов на основе ГЧП консолидируются ресурсы и вклады сторон;
• финансовые риски и затраты, а также достигнутые результаты распределяются между сторонами в заранее определенных пропорциях.

 
Как правило, ГЧП предполагает, что не государство подключается к проектам бизнеса, а, наоборот, государство приглашает бизнес принять участие в реализации общественно значимых проектов.

 
Наиболее известные проекты, реализованные через ГЧП: автомобильная дорога М-4 «Дон», общий объем инвестиций в проект составил 17,3 млрд руб.; создание инновационного медицинского центра в Новосибирске – сумма инвестиций – 1,2 млрд; строительство скоростной магистрали Москва – Санкт-Петербург. К проектам ГЧП относится и скандально известный «Платон» – система сбора средств с большегрузов.

 
Краудфандинг
Crowd funding (КФ) – коллективное финансирование проектов, благодаря которому собирается нужная сумма денег для запуска социальной инициативы, магазина, разработки программного обеспечения, публикации книги, записи альбома. Этот список можно продолжать бесконечно – теоретически КФ годится для реализации любой задачи, будь то запуск космического кораб­ля на Марс или обед для бездомных. Разница лишь в том, сможет ли основатель собрать нужную сумму. Для краудфандингового проекта важны следующие условия:

 
• Четкая идея. Нельзя собирать деньги «на перспективу» или «для себя»: все они должны направляться на реализацию определенной цели и в установленном временном отрезке.
• Лимитированность. Как финальная сумма денег, так и период сбора ограничивается проектом. Это необходимо, чтобы понимать, какой проект интересует аудиторию, а какой – нет.
• Любая направленность. В мире площадки КФ помогают собирать деньги не только для артистов, музыкантов и художников,
но и для политиков, бизнесменов.
• Венчурность. Делая вклад в тот или иной проект, пользователь не получает гарантии возврата инвестиций. Если речь идет о социальных инициативах, то здесь и вовсе не приходится рассчитывать на компенсацию вклада.
• Безвозмездность. В большинстве случаев КФ-площадки
не требуют от организаторов возврата инвестиций. Если речь идет о разработке продукта или программы, выпуска интеллектуальной собственности, то бекер может рассчитывать лишь
на бонус (все это оговаривается краудфандером).
• Результативность. Организатор обязан выполнить взятые на себя обязательства и отчитаться о них. Если он этого не сделает, то обязан вернуть полученные на реализацию проекта деньги.

 
Объем рынка краудфандинга в мире оценивается в 35 млрд долларов. И эта сумма растет. Самая популярная зарубежная платформа – «Кикстартер». Финансирование в системе происходит по модели «все или ничего». Это первая reward-платформа такого плана, где до указанного срока нужно собрать 100% заявленной суммы, в противном случае деньги будут возвращены донорам (бекерам). На кикстартере можно встретить и российские проекты, однако и у нас в стране есть собственные краудфандинговые площадки. Наиболее раскрученными из них являются: planeta.ru, boomstarter.ru, kroogi.com, thankyou.ru, rusini.org, Smipon.ru. Правда, большинство этих ресурсов согласно поддерживать творческих людей и разрешает собирать средства на издание книги, выпуск музыкального альбома. Более-менее полезным для бизнеса могут стать сайты rusini.org или Smipon.ru.

 
Если говорить о показателях, то, например, Планета.ру к апрелю 2016 года смогла собрать 400 млн руб. (для сравнения – 4,5 млн в 2012-м). Реализовано 2000 проектов. Услугами платформы пользовались известные в России люди и группы – БИ-2, Ляпис Трубецкой, В. Шендерович, А. Троицкий и др. Boomstarter собрал 1,6 и 180 млн руб. – в 2012-м и 2015 годах соответственно. Около 100 проектов регистрируется ежедневно в 13 категориях, самые популярные – музыка и видео.

 
Если говорить о трендах, которые оформились за последние два года, то бизнес, особенно малый и средний, привлекает большое количество частного капитала напрямую, тогда как взять кредит в банке ИП или начинающему ООО нереально. Пока банковская система ищет способы движения для денежной массы, формируются альтернативные виды инвестиций. А значит, со временем функция банков все больше будет сводиться к обеспечению транзакций, а движение финансов в экономике предприниматели организуют сами.

 

NB-КОММЕНТАРИЙ

Лев Рогачев, Управляющий партнер Финансовая группа АФГ
Нет ничего парадоксального в том, что банки увеличивают денежную ликвидность.

 
Во-первых, это объясняется уменьшением платежеспособных заемщиков в корпоративном сегменте, проще говоря, все меньше тех, кому целесообразно выдавать кредиты, а во-вторых, снижается потребность в кредитовании у самого бизнеса, причиной служит отрицательный ВВП, как следствие снижение деловой активности, иными словами, рост бизнеса во многих отраслях становится невозможен, и поэтому он вынужден сокращаться.

 
Экономика РФ должна задышать, в первую очередь, за счет осуществления реформ для малого предпринимательства, например, можно было бы упростить систему государственных закупок, т.е. стать ближе для малого и начинающего бизнеса, во-вторых, необходимо усилить меры поддержки для микро-фермеров, субсидировать открытие Агро-парков в крупных городах, возводить торгово —логистические центры, развивать транспортную инфраструктуру для более интенсивного и эффективного развития крестьянско-фермерских хозяйств.